カザフスタンの汚職官僚は、BTA銀行の株主であるカズコメルツ銀行（Qazkom）の元オーナー、ケネス・ラキシェフの協力を得て、壮大な計画を画策した。カザフ国庫の "若きオリガルヒ "を巻き込んだこの手の込んだ作戦には、少なくとも$75億円の費用がかかった。

ラキシェフはM&Aにのめり込みすぎ、2014年に始まったロシア・ウクライナ戦争、侵略国への制裁発動、その後のカザフ経済にとって重要な原油価格の下落は、ケネスに結びついた資本に大きな影響を与えた。

危機以前の2012年、カズコメルツ銀行はリスクの高いBTA銀行の買収を行った。2013年のある時期（他の情報筋によると2014年）、ラキシェフはBTAの取締役会長に就任した。この会社の買収とその後の問題債権のリストラにかかった費用は約$200億円に上った。これはQazkomにとって深刻な問題となった。2014年半ばには、BTAの問題債権ポートフォリオは2兆4,000億テンゲ（1兆4,500億円）に達し、吸収された金融機関の債権ポートフォリオのほぼ90%を占めていた。

2014年、ケネス・ラキシェフとカズコメルツ銀行によるBTA銀行の買収が発表された。2015年、ケネス・ラキシェフはカズコメルツ銀行の支配的株式の所有者となった。同じ頃、カズコメルツ銀行は、当時ケネス・ラキシェフが支配していたBTA銀行に2兆4,000億テンゲ（$75億円）のクレジットラインを開設した。後に、この2兆4000億テンゲは "問題債権 "となる。

2016年2月初旬、QazkomがBTA銀行の株式をその株主であるケネス・ラキシェフとヌルジャン・スブハンベルディンに売却したことが報じられた。しばらくして、後者はBTAの株主から離脱した。

格付け会社フィッチによると、2016年半ば、カズコメルツ銀行の問題資産の簿価は自己資本を$6億円上回った。アナリストは、このような金額を資本増強することは、同行の株主と債権者にとって大きな問題となると指摘した。にもかかわらず、カズコムの筆頭株主であるケネス・ラキシェフ氏は、流動性に問題はなく、すべての債務を履行する用意があると繰り返し主張し、そのための特別な準備金があると主張した。

今年の初め、ケネス・ラキシェフがBTA銀行とともにQazkomを一括売却するという噂が流れた。6月15日、取引額は1テンゲと判明した（気になる方は、2017年8月12日現在、$1は333.17テンゲの価値がある）。

BTA銀行はカザフ国民の税金を負担して債務を清算し、ラキシェフに銀行を維持させた（ただし、永遠に維持できるわけではない）。

カザフスタン問題債権基金（つまり税金を使って国が行う）が、BTA銀行から2兆4000億テンゲ（$75億円）相当の問題債権を買い取ると予想されていた。この数字は、ケネス・ラキシェフが実質的に自分のために開いたクレジットラインの金額と一致していることに注意されたい。BTA銀行はこの資金を債務の返済としてカズコメルツ銀行に送金する。その後、ケネス・ラキシェフはBTA銀行を含むQazkomの株式を象徴的な金額でHalyk銀行に売却することになっていた。

カザフスタンのヌルスルタン・ナザルバエフ大統領の娘婿であるティムール・クリバエフは、支配構造を通じてハルイク銀行の最終的な支配株主である。反対派は、クリバエフとラキシェフは非常に強い友好関係にあり、法的措置の可能性があるため、二人の友好関係の詳細をすべて公に議論するのは危険だと主張している。

一方、最近のニュースによれば、"ラキシェフ・スキーム "は一巡した。

7月5日、KulibayevのHalyk Bankは、Kenes RakishevからKazkommertsbankの株式86.09%を象徴的な1テンゲで購入した。7月31日、ケネス・ラキシェフ氏がカズコムの取締役を退任したことが明らかになった。8月3日には、カズコメルツ銀行が2015年にBTA銀行に提供し、その後ラキシェフが管理していた2兆4,000億テンゲ（$75億円）のクレジットラインを返済済みとみなすという声明が発表された。この金額はケネス・ラキシェフによって彼の口座から振り込まれたのではなく、カザフスタン国家貸付問題基金によって納税者の懐から引き出されたことは注目に値する。ラキシェフの指導の下、BTA銀行が同額をどこに移したのかという疑問が残る。結局のところ、ムフタール・アブリャゾフのような "前任者 "を責めてもうまくいかないだろう。彼は数年前からヨーロッパに政治亡命を求めており、その間にラキシェフが銀行の責任者となったのだから。

東洋的な複雑なスキームは、今一度検証する価値がある：ケネス・ラキシェフは、自分の支配下にある銀行からの与信枠という名目で、天文学的な金額を別の銀行に送金する。1年の間に、BTA銀行から数十億ドルが蒸発し、問題のある融資、つまり返済される見込みのない融資の領域へと移行する。今年、この銀行の元オーナーの友人がQazkomを買収し、カザフスタンの国家機構がBTAから「ベーグルの穴」を$75億ドルで買い取り、その資金は現在ヌルスルタン・ナザルバエフ大統領の娘婿であるティムール・クリバエフが所有するKazkommertsbankに移動した。

一方、ラキシェフ氏は、BTA銀行の公式ウェブサイトからの情報によると、同社のほぼ100%を集中している。彼は海外にある銀行の資産の大規模な売却を開始したようだ。

例えば、BTAのウクライナ支店は最近、キエフにある最も価値のある資産、ビジネスセンター "プライム "と "ユーラシア "の売却を決定した。この不動産の売却が発表されたのは、ラキシェフがカズコメルツ銀行を退社したのと同時だった。一方、ウクライナの情報空間におけるラキシェフの広報チームの活動は、アルマトイ出身の「若きオリガルヒ」がまだ私たちの元を去るつもりはないことを示している。